อัลกอริทึม Trading ระบบ ที่มีความเสี่ยง

ความเสี่ยงใหญ่สี่ประการของการซื้อขายขั้นสูงอัลกอริทึมการค้าอัลกอริทึม (หรือการซื้อขายแบบอัลกอฮอน) หมายถึงการใช้อัลกอริทึมคอมพิวเตอร์ (โดยทั่วไปคือชุดของกฎหรือคำแนะนำเพื่อให้คอมพิวเตอร์ดำเนินงานที่กำหนด) สำหรับการซื้อขายหุ้นขนาดใหญ่หรือสินทรัพย์ทางการเงินอื่น ๆ ในขณะที่การลดผลกระทบจากตลาดการค้าดังกล่าว การค้าอัลกอริธึมเกี่ยวข้องกับการวางการซื้อขายตามเกณฑ์ที่กำหนดและการแกะสลักการค้าเหล่านี้เป็นล็อตที่มีขนาดเล็กลงเพื่อให้ราคาหุ้นหรือสินทรัพย์ไม่มีผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญ ประโยชน์ของการซื้อขายแบบอัลกอริธึมเป็นสิ่งที่เห็นได้ชัดคือช่วยให้การดำเนินธุรกิจที่ดีที่สุดสามารถทำได้โดยการลดองค์ประกอบของมนุษย์และสามารถนำมาใช้เพื่อการค้าตลาดและสินทรัพย์ต่างๆได้อย่างมีประสิทธิภาพมากกว่าที่พ่อค้าเนื้อและกระดูกต้องการทำ (อ่านเพิ่มเติม: พื้นฐานเกี่ยวกับการซื้อขายขั้นตอนวิธี: แนวคิดและตัวอย่าง) การค้าอัลกอริธึมการค้าความถี่สูงการซื้อขายความถี่สูง (HFT) จะนำการค้าแบบอัลกอริธึมไปสู่ระดับอื่น ๆ โดยสิ้นเชิง - คิดว่าเป็นการค้าขายกับสเตียรอยด์ เนื่องจากคำว่าการซื้อขายความถี่สูงนั้นเกี่ยวข้องกับการสั่งซื้อสินค้านับพัน ๆ รายการด้วยความเร็วที่รวดเร็ว เป้าหมายคือการสร้างรายได้เล็ก ๆ จากการค้าแต่ละประเภทโดยมักใช้ประโยชน์จากความแตกต่างด้านราคาของหุ้นหรือสินทรัพย์เดียวกันในตลาดต่างๆ HFT มีความแตกต่างตรงข้ามกับการลงทุนแบบซื้อ - ขายระยะยาวแบบดั้งเดิมเนื่องจากการเก็งกำไรและกิจกรรมการทำตลาดซึ่งเป็นขนมปังและเนยแข็งมักเกิดขึ้นภายในระยะเวลาที่สั้นมากก่อนที่ความแตกต่างของราคาหรือการไม่ตรงกันจะหายไป การค้าอัลกอริทึมและ HFT กลายเป็นส่วนสำคัญของตลาดการเงินเนื่องจากการรวมกันของหลายปัจจัย ซึ่งรวมถึงบทบาทที่เพิ่มขึ้นของเทคโนโลยีในตลาดในปัจจุบันความซับซ้อนของเครื่องมือและผลิตภัณฑ์ทางการเงินที่เพิ่มมากขึ้นและการขับเคลื่อนอย่างต่อเนื่องเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพในการดำเนินการทางการค้าและลดต้นทุนการทำธุรกรรม แม้ว่าการค้าอัลกอริธึมและ HFT มีความคล่องตัวและความสอดคล้องกันของราคาสินทรัพย์ที่ดีขึ้นการใช้งานที่เพิ่มขึ้นของพวกเขาทำให้เกิดความเสี่ยงที่ไม่สามารถละเลยได้ตามที่กล่าวไว้ด้านล่าง ความเสี่ยงที่ใหญ่ที่สุด: การขยายความเสี่ยงที่เป็นระบบหนึ่งในความเสี่ยงที่ใหญ่ที่สุดของอัลกอริทึม HFT คือสิ่งที่ก่อให้เกิดกับระบบการเงิน คณะกรรมการด้านเทคนิคของ IOSCO ระบุว่าเนื่องจากความสัมพันธ์ระหว่างตลาดการเงินที่เข้มแข็งเช่นในขั้นตอนของสหรัฐฯที่ดำเนินงานในตลาดต่างๆสามารถส่งผลกระทบอย่างรวดเร็วจากตลาดหนึ่งสู่ตลาดต่อไป จึงขยายความเสี่ยงของระบบ รายงานชี้ไปที่ Flash Crash ของเดือนพฤษภาคม 2010 ว่าเป็นตัวอย่างสำคัญของความเสี่ยงนี้ Flash Crash หมายถึงการชะลอตัว 5-6 ครั้งและการฟื้นตัวของดัชนีหุ้นหลักในสหรัฐฯภายในช่วงเวลาเพียงไม่กี่นาทีในบ่ายวันที่ 6 พฤษภาคม พ. ศ. 2553 ดาวโจนส์พุ่งขึ้นเกือบ 1,000 จุดในวันอินทราเน็ตซึ่งในขณะนั้น จุดที่ใหญ่ที่สุดของมันลดลงในบันทึก ในฐานะที่เป็นบันทึก IOSCO รายงานหุ้นจำนวนมากและกองทุนแลกเปลี่ยนซื้อขาย (ETFs) ไปยุ่งในวันนั้นไม้ลอยโดยระหว่าง 5 ถึง 15 ก่อนที่จะฟื้นตัวมากที่สุดของการสูญเสียของพวกเขา มีการทำธุรกรรมมากกว่า 20,000 ครั้งในหลักทรัพย์ 300 หลักทรัพย์ในราคาที่มากถึง 60 เท่าจากช่วงเวลาที่มีค่าเพียงช่วงเวลาก่อนหน้านี้โดยมีการซื้อขายในราคาที่ไม่ถูกต้องจากที่ต่ำหรือสูงถึง 100,000 การซื้อขายที่ผิดปกติอย่างผิดปกติทำให้นักลงทุนสะดุดใจโดยเฉพาะอย่างยิ่งเนื่องจากเกิดขึ้นเพียงไม่กี่ปีหลังจากที่ตลาดฟื้นตัวขึ้นจากการลดลงมากที่สุดในรอบกว่าหกทศวรรษ ในรายงานฉบับหนึ่งที่ออกเมื่อเดือนกันยายน 2553 สำนักงาน ก. ล.ต. และสำนักงานคณะกรรมการกำกับการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ได้จับข้อกล่าวหาเกี่ยวกับการค้าโปรแกรม 4.1 พันล้านดอลลาร์โดยผู้ค้ารายหนึ่งที่กองทุนรวมแคนซัส บริษัท. แต่ในเดือนเมษายนปี 2015 หน่วยงานของสหรัฐฯได้เรียกเก็บเงินจาก Navinder Singh Sarao ซึ่งเป็นผู้ประกอบการตลาดในกรุงลอนดอนโดยมีการจัดการทางการตลาดที่ก่อให้เกิดความผิดพลาด ข้อกล่าวหาดังกล่าวทำให้ซาราโซถูกจับกุมและอาจส่งผู้ร้ายข้ามแดนไปยังสหรัฐอเมริกาซึ่ง Sarao ใช้กลวิธีเรียกว่า spoofing ซึ่งเกี่ยวข้องกับการสั่งซื้อของปลอมในสินทรัพย์หรืออนุพันธ์ (Sarao ใช้สัญญา E-mini SampP 500 ในวันที่ Flash Crash) ) ที่ถูกยกเลิกก่อนที่จะเติม เมื่อใบสั่งซื้อปลอมดังกล่าวปรากฏในหนังสือสั่งซื้อจะทำให้ผู้ค้ารายอื่นเห็นว่าการซื้อหรือขายผลประโยชน์มากขึ้นกว่าความเป็นจริงซึ่งอาจส่งผลต่อการตัดสินใจซื้อขายหลักทรัพย์ของตนเอง ตัวอย่างเช่นสเปเยอร์อาจเสนอขายหุ้นจำนวนมากในสต็อค ABC ในราคาที่ใกล้เคียงกับราคาปัจจุบันเล็กน้อย เมื่อผู้ขายคนอื่นกระโดดเข้าสู่การกระทำและราคาตกลงไป spoofer จะยกเลิกคำสั่งขายของเขาใน ABC และซื้อหุ้นแทน จากนั้นนักปั่นไฟจะสั่งซื้อจำนวนมากเพื่อเพิ่มราคาของ ABC และหลังจากนี้เกิดขึ้น spoofer ขายหุ้นของเขา ABC, pocketing กำไรเรียบร้อยและยกเลิกคำสั่งซื้อปลอม ล้างและทำซ้ำ นักสังเกตการณ์ตลาดหลายคนต่างสงสัยเรื่องข้ออ้างที่ว่าผู้ค้ารายหนึ่งอาจมีความผิดพลาดเพียงอย่างเดียวที่ทำให้ราคาตลาดของสหรัฐอเมริกาลดลงไปเกือบหนึ่งล้านล้านเหรียญภายในไม่กี่นาที แต่การกระทำของ Saraos ทำให้ Flash Crash เป็นหัวข้อสำหรับวันอื่นหรือไม่ ในขณะเดียวกันมีเหตุผลที่ถูกต้องว่าทำไม HFT แบบอัลกอริทึมจึงขยายความเสี่ยงที่เป็นระบบ ทำไมอัลกอริธึม HFT จึงขยายความเสี่ยงของขั้นตอนวิธีเชิงระบบ HFT ทำให้เกิดความเสี่ยงที่เป็นระบบด้วยเหตุผลหลายประการ เพิ่มความผันผวน ประการแรกตั้งแต่มีการจัดกิจกรรมอัลกอลิทึม HFT ในตลาดปัจจุบันอย่างต่อเนื่องพยายามที่จะขัดขวางการแข่งขันเป็นลักษณะเฉพาะของอัลกอริธึมมากที่สุด อัลกอริทึมสามารถตอบสนองต่อสภาวการณ์ตลาดได้ทันที ดังนั้นในช่วงตลาดอลเวงอัลกอริทึมอาจขยายการกระจายการเสนอราคา (เพื่อหลีกเลี่ยงการถูกบังคับให้เข้าสู่สถานะการซื้อขาย) หรือจะหยุดการซื้อขายชั่วคราวซึ่งจะช่วยลดความคล่องตัวและทำให้ความผันผวนเพิ่มขึ้น Ripple Effects เนื่องจากการเพิ่มขึ้นของการรวมกลุ่มระหว่างตลาดกับประเภทสินทรัพย์ในเศรษฐกิจโลกการล่มสลายของตลาดหรือสินทรัพย์ประเภทต่างๆมักทำให้เกิดการระดมทุนไปยังตลาดอื่น ๆ และประเภทสินทรัพย์ในปฏิกิริยาลูกโซ่ ตัวอย่างเช่นความผิดพลาดในตลาดที่อยู่อาศัยในสหรัฐอเมริกาทำให้เกิดภาวะถดถอยและวิกฤตหนี้ทั่วโลกเนื่องจากการถือครองหลักทรัพย์ในประเทศสหรัฐอเมริกาเป็นจำนวนมากไม่เพียง แต่เกิดขึ้นจากธนาคารของสหรัฐฯเท่านั้น แต่ยังรวมถึงสถาบันการเงินในยุโรปและสถาบันการเงินอื่น ๆ ด้วย อีกตัวอย่างหนึ่งของผลกระทบดังกล่าวคือผลกระทบที่เป็นอันตรายต่อการพังทลายของตลาดหุ้นในประเทศจีนรวมถึงการล่มสลายของราคาน้ำมันดิบในตลาดโลกตั้งแต่เดือนสิงหาคม 2015 ถึงเดือนมกราคม 2016 ความไม่แน่นอน อัลกอริทึม HFT เป็นผู้ให้ความสำคัญกับความผันผวนของตลาดซึ่งทำให้ความเชื่อมั่นของนักลงทุนในระยะใกล้และส่งผลกระทบต่อความเชื่อมั่นของผู้บริโภคในระยะยาว เมื่อตลาดพังทลายลงนักลงทุนก็ยังคงสงสัยเกี่ยวกับสาเหตุของการย้ายที่น่าทึ่งนี้ ในช่วงที่สูญเสียข่าวที่มักมีอยู่ในช่วงเวลาดังกล่าวผู้ค้ารายใหญ่ (รวมทั้ง บริษัท HFT) จะตัดสถานะการค้าของตนเพื่อลดความเสี่ยงทำให้ความดันลดลงมากขึ้นในตลาด ขณะที่ตลาดเคลื่อนตัวต่ำลงจะมีการหยุดการขาดทุนมากขึ้นและห่วงความคิดเห็นเชิงลบนี้จะสร้างเกลียวลง หากตลาดหมีพัฒนาขึ้นเนื่องจากกิจกรรมดังกล่าวความเชื่อมั่นของผู้บริโภคจะสั่นคลอนโดยการพังทลายของความมั่งคั่งของตลาดหุ้นและสัญญาณภาวะถดถอยที่หลั่งออกมาจากวิกฤตตลาดที่สำคัญ ความเสี่ยงอื่น ๆ ของ Algorithmic HFT Errant Algorithms ความเร็วที่พราวในการซื้อขาย HFT แบบอัลกอริธึมส่วนใหญ่เกิดขึ้นหมายความว่าอัลกอริธึมที่หลงลืมหรือผิดพลาดอาจทำให้สูญเสียรายได้เป็นล้าน ๆ ในระยะเวลาอันสั้น ตัวอย่างที่น่าอับอายของความเสียหายที่อัลกอริธึมหลงทางอาจก่อให้เกิดได้คือ Knight Capital ซึ่งเป็นผู้ทำการตลาดที่สูญเสีย 440 ล้านในระยะเวลา 45 นาทีในวันที่ 1 สิงหาคม 2012 อัลกอริธึมการค้าใหม่ที่ Knight ทำรายได้ผิดพลาดหลายล้านรายการ 150 หุ้นซื้อได้ในราคาที่สูงกว่าและขายทันทีที่ราคาเสนอซื้อที่ต่ำกว่า (โปรดสังเกตว่านักลงทุนในตลาดซื้อหุ้นจากนักลงทุนในราคาเสนอซื้อและขายให้กับพวกเขาในราคาเสนอขายซึ่งเป็นส่วนแบ่งกำไรจากการซื้อขายของพวกเขาอ่านเพิ่มเติมได้ที่: พื้นฐานของ Spread Bid-Ask) ประสิทธิภาพของอัลกอริธึมอัลกอริธึม HFT - อัลกอริธึมในการตรวจสอบตลาดสำหรับความแตกต่างด้านราคาเพียงอย่างเดียวนั่นหมายความว่านักลงทุนรายอื่น ๆ ได้ใช้ประโยชน์จากภาวะที่กลืนไม่เข้าคายไม่ออกของ Knights ขณะที่พนักงานอัศวินพยายามแยกแหล่งที่มาของปัญหา เมื่อถึงเวลาที่พวกเขาได้อัศวินได้รับการผลักดันให้ใกล้กับการล้มละลายซึ่งนำไปสู่การซื้อกิจการในที่สุดโดย Getco LLC ขาดทุนจากนักลงทุนรายใหญ่ การผันผวนของความผันผวนตามขั้นตอนวิธี HFT สามารถทำให้นักลงทุนขาดทุนได้ นักลงทุนจำนวนมากมักจะวางคำสั่งหยุดขาดทุนในการถือครองหุ้นของตนในระดับที่ 5 จากราคาซื้อขายปัจจุบัน หากช่องว่างลงโดยไม่มีเหตุผลชัดเจน (หรือแม้แต่เหตุผลที่ดี) การหยุดขาดทุนเหล่านี้จะถูกเรียกใช้ หากต้องการเพิ่มการดูถูกการบาดเจ็บหากหุ้นฟื้นตัวในระยะเวลาสั้น ๆ นักลงทุนอาจมีความสูญเสียในการซื้อขายและสูญเสียการถือครอง ในขณะที่การค้าบางส่วนถูกยกเลิกหรือยกเลิกในช่วงที่มีการผันผวนของตลาดที่ผิดปกติเช่น Flash Crash และ Knight fiasco ธุรกิจการค้าส่วนใหญ่ไม่ได้เป็นเช่นนั้น ตัวอย่างเช่นหุ้นเกือบสองพันล้านหุ้นที่ขายในช่วง Flash Crash มีราคาอยู่ในช่วง 10 ของช่วงปิดของ 2:40 PM (เวลาที่ Flash Crash เริ่มต้นเมื่อวันที่ 6 พฤษภาคม 2010) และธุรกิจเหล่านี้ยืนอยู่ มีการยกเลิกการซื้อขายประมาณ 20,000 รายการซึ่งเกี่ยวข้องกับจำนวน 5.5 ล้านหุ้นที่ดำเนินการในราคาที่สูงกว่า 60 นาทีนับจากราคาซื้อขายในเวลา 14:40 น. ดังนั้นนักลงทุนที่มีพอร์ตลงทุน 500,000 หุ้นของ blue-chips ในสหรัฐฯที่มีตำแหน่งขาดทุน 5 ตำแหน่งในช่วง Flash Crash น่าจะเป็นจำนวนมากถึง 25,000 ราย เมื่อวันที่ 1 สิงหาคม 2012 NYSE ยกเลิกการซื้อขายในหกหุ้นที่เกิดขึ้นเมื่อ Knight อัลกอริธึมกำลังทำงานอึกทึกเพราะถูกเรียกใช้ในราคาที่ 30 ขึ้นไปหรือต่ำกว่าวันที่เปิดราคา กฎการดำเนินการที่ผิดพลาดอย่างชัดเจนของ NYSE ระบุแนวทางตัวเลขสำหรับการตรวจสอบการค้าดังกล่าว (ดู: ความเสี่ยงของการซื้อขายโครงการ) การสูญเสียความมั่นใจในความสมบูรณ์ของตลาด นักลงทุนลงทุนในตลาดการเงินเนื่องจากมีความเชื่อมั่นและความเชื่อมั่นในความซื่อสัตย์ อย่างไรก็ตามตอนซ้ำ ๆ ของความผันผวนของตลาดที่ผิดปกติเช่น Flash Crash อาจทำให้เกิดความมั่นใจและทำให้นักลงทุนระมัดระวังในการละทิ้งตลาดทั้งหมด ในเดือนพฤษภาคม 2012 Facebooks IPO มีปัญหาด้านเทคโนโลยีจำนวนมากและการยืนยันที่ล่าช้าขณะที่ในวันที่ 22 สิงหาคม 2013 Nasdaq หยุดการซื้อขายเป็นเวลา 3 ชั่วโมงเนื่องจากปัญหาเกี่ยวกับซอฟต์แวร์ ในเดือนเมษายน 2014 ต้องยกเลิกเกือบ 20,000 ธุรกิจที่ผิดพลาดหลังจากที่คอมพิวเตอร์ทำงานผิดพลาดที่ IntercontinentalExchange Groups สองแห่งในสหรัฐฯ การระเบิดครั้งใหญ่อย่าง Flash Crash อาจทำให้ความเชื่อมั่นของนักลงทุนในตลาดมีความมั่นคง มาตรการเพื่อต่อสู้กับความเสี่ยงด้วยความกะพริบและการค้าอัศวิน Knightmare เน้นความเสี่ยงของอัลกอริทึม HFT การแลกเปลี่ยนและการกำกับดูแลได้รับการดำเนินการมาตรการป้องกัน ในปี 2014 กลุ่ม Nasdaq OMX ได้แนะนำสวิตช์การฆ่าสำหรับ บริษัท สมาชิกซึ่งจะตัดการซื้อขายเมื่อระดับความเสี่ยงที่ตั้งไว้ล่วงหน้าถูกละเมิด ในขณะที่ บริษัท HFT หลายแห่งได้ฆ่าสวิทช์ที่สามารถหยุดกิจกรรมการซื้อขายทั้งหมดภายใต้สถานการณ์บางอย่างสวิตช์ Nasdaq ให้ระดับความปลอดภัยเพิ่มเติมเพื่อต่อต้านขั้นตอนวิธีหลอกลวง เครื่องตัดวงจรถูกนำเสนอหลังจาก Black Monday ในเดือนตุลาคมปี 1987 และถูกใช้เพื่อขจัดความตื่นตระหนกในตลาดเมื่อมีการขายออกมาก คณะกรรมการ ก. ล.ต. ได้อนุมัติกฎระเบียบที่ปรับปรุงใหม่ในปีพ. ศ. 2555 ซึ่งจะช่วยให้ผู้เบิกทางวงจรสามารถคว้าสิทธิได้หากดัชนี SampP 500 ร่วงลง 7 (จากระดับปิดก่อนหน้านี้) ก่อนเวลา 15.25 น. ตามเวลา EST ซึ่งจะหยุดการซื้อขายในตลาดได้ 15 นาที การชะลอตัว 13 ครั้งก่อน 3:25 น. จะทำให้เกิดการหยุดชะงักอีก 15 นาทีในตลาดทั้งหมดในขณะที่การดำน้ำ 20 ครั้งจะปิดตลาดหลักทรัพยในช่วงที่เหลือของวัน ในเดือนพฤศจิกายนปี 2014 Commodity Futures Trading Commission เสนอข้อบังคับสำหรับ บริษัท ที่ใช้การซื้อขายอัลกอริธึมในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า กฎเหล่านี้จะกำหนดให้ บริษัท ดังกล่าวต้องมีการควบคุมความเสี่ยงก่อนการค้าในขณะที่บทบัญญัติที่มีการถกเถียงกันจะทำให้พวกเขาต้องจัดทำรหัสต้นฉบับของโปรแกรมให้กับรัฐบาลหากมีการร้องขอ ขั้นตอนสุดท้ายด้านล่างมีขั้นตอนการทำ HFT ซึ่งเป็นความเสี่ยงที่ใหญ่ที่สุดซึ่งมีศักยภาพในการขยายความเสี่ยงของระบบ แนวโน้มที่จะเพิ่มความผันผวนของตลาดสามารถกระเพื่อมไปยังตลาดอื่น ๆ และกระตุ้นความไม่แน่นอนของนักลงทุน การผันผวนของตลาดที่ผิดปกติอาจทำให้การลงทุนในตลาดเกิดความเชื่อมั่นต่อนักลงทุนจำนวนมาก ข้อ 50 คือข้อตกลงการเจรจาต่อรองและข้อยุติในสนธิสัญญา EU ที่ระบุขั้นตอนที่จะต้องดำเนินการสำหรับประเทศใด ๆ ที่ การเสนอราคาเริ่มต้นของสินทรัพย์ของ บริษัท ที่ล้มละลายจากผู้ซื้อที่สนใจที่ได้รับเลือกโดย บริษัท ที่ล้มละลาย จากกลุ่มผู้เสนอราคา เบต้าเป็นตัวชี้วัดความผันผวนหรือความเสี่ยงอย่างเป็นระบบของการรักษาความปลอดภัยหรือผลงานเมื่อเทียบกับตลาดโดยรวม ประเภทของภาษีที่เรียกเก็บจากเงินทุนที่เกิดจากบุคคลและ บริษัท กำไรจากการลงทุนเป็นผลกำไรที่นักลงทุนลงทุน คำสั่งซื้อความปลอดภัยที่ต่ำกว่าหรือต่ำกว่าราคาที่ระบุ คำสั่งซื้อวงเงินอนุญาตให้ผู้ค้าและนักลงทุนระบุ กฎสรรพากรภายใน (Internal Internal Revenue Service หรือ IRS) ที่อนุญาตให้มีการถอนเงินที่ปลอดจากบัญชี IRA กฎข้อนี้กำหนดให้ PH. VII: ALGORITHMIC TRADING โดย Joseph A. Langsam, Jean-Pierre Fouque Alexander Schied มหาวิทยาลัย Mannheim Algorithmic Trading ในช่วงทศวรรษที่ผ่านมาความก้าวหน้าทางเทคโนโลยีสารสนเทศมีผลกระทบอย่างมากต่อวิธีการที่ตลาดการเงินกำลังทำงาน หลุมซื้อขายแบบเดิมถูกยกเลิกและถูกแทนที่ด้วยหนังสือสั่งซื้ออิเล็กทรอนิกส์ ตอนนี้คุณสามารถส่งคำสั่งซื้อไปยังการแลกเปลี่ยนทางอิเล็กทรอนิกส์ได้ภายในเศษส่วนของวินาทีจากทั่วโลก สิ่งนี้นำไปสู่การแข่งขันที่เพิ่มขึ้นระหว่างการแลกเปลี่ยนและการแนะนำแพลตฟอร์มการค้าใหม่ ๆ เช่นสระว่ายน้ำมืด เป็นผลต่อไปก็คือตอนนี้เป็นไปได้สำหรับโปรแกรมคอมพิวเตอร์ที่จะดำเนินการค้าโดยไม่เกี่ยวข้องกับมนุษย์ การซื้อขายประเภทนี้เรียกว่าการซื้อขายแบบอัลกอลิกึม ในเรื่องนี้. Safari ช่วยให้คุณเรียนรู้วิธีที่ดีที่สุด เข้าถึงวิดีโอได้ไม่ จำกัด การฝึกอบรมออนไลน์แบบสดๆเส้นทางการเรียนรู้หนังสือบทแนะนำแบบโต้ตอบและอื่น ๆ ไม่จำเป็นต้องใช้บัตรเครดิต Copyright copy 2017 หนังสือซาฟารีออนไลน์หลักการพื้นฐานของการซื้อขายอัลกอริทึม: แนวคิดและตัวอย่างอัลกอริทึมคือชุดคำสั่งที่กำหนดไว้อย่างชัดเจนเพื่อสร้างงานหรือกระบวนการ การค้าอัลกอริธึม (การซื้อขายแบบอัตโนมัติการซื้อขายกล่องดำหรือการซื้อขายแบบอัลกอฮอล) เป็นกระบวนการของการใช้คอมพิวเตอร์ที่ตั้งโปรแกรมให้ทำตามคำแนะนำที่กำหนดไว้สำหรับการวางการค้าเพื่อสร้างผลกำไรด้วยความเร็วและความถี่ที่เป็นไปไม่ได้สำหรับ พ่อค้ามนุษย์ ชุดของกฎที่กำหนดขึ้นอยู่กับระยะเวลาราคาปริมาณหรือรูปแบบทางคณิตศาสตร์ใด ๆ นอกเหนือจากโอกาสในการทำกำไรสำหรับผู้ประกอบการค้าแล้วการค้าประเวณีจะทำให้ตลาดมีสภาพคล่องมากขึ้นและทำให้การค้าขายเป็นไปอย่างเป็นระบบมากยิ่งขึ้นโดยไม่ใช้ผลกระทบจากอารมณ์ของมนุษย์ต่อกิจกรรมการค้า สมมติว่าผู้ค้าทำตามเงื่อนไขการค้าแบบง่ายๆเหล่านี้: ซื้อหุ้น 50 หุ้นเมื่อค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันสูงกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันขายหุ้นของหุ้นเมื่อค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ของ 50 วันต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน การใช้ชุดคำสั่งง่ายๆสองชุดนี้เป็นเรื่องง่ายที่จะเขียนโปรแกรมคอมพิวเตอร์ซึ่งจะตรวจสอบราคาหุ้น (และตัวบ่งชี้ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่) โดยอัตโนมัติและวางคำสั่งซื้อและขายเมื่อเงื่อนไขที่กำหนดไว้ ผู้ประกอบการไม่จำเป็นต้องคอยเฝ้าดูราคาและกราฟสดอีกต่อไปหรือสั่งซื้อด้วยตนเอง ระบบการซื้อขายแบบอัลกอทิกซ์จะดำเนินการโดยอัตโนมัติสำหรับเขาโดยระบุโอกาสทางการค้าได้อย่างถูกต้อง (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่โปรดดูที่: Simple Moving Averages ทำให้เทรนด์โดดเด่น) Algo-trading ให้ประโยชน์ต่อไปนี้: ธุรกรรมที่ดำเนินการในราคาที่ดีที่สุดการจัดตำแหน่งทางการค้าทันทีและถูกต้อง (มีโอกาสสูงในการดำเนินการในระดับที่ต้องการ) Trades (ดูตัวอย่างการขาดการดำเนินการด้านล่าง) การตรวจสอบอัตโนมัติแบบอัตโนมัติในสภาวะตลาดหลาย ๆ เงื่อนไขลดความเสี่ยงของข้อผิดพลาดด้วยตนเองในการวางธุรกิจการค้า Backtest อัลกอริทึมตามข้อมูลทางประวัติศาสตร์และเรียลไทม์ที่มีอยู่ลดลง ความเป็นไปได้ที่จะเกิดความผิดพลาดจากผู้ค้ามนุษย์ขึ้นอยู่กับปัจจัยทางด้านอารมณ์และจิตใจส่วนที่สำคัญที่สุดของการซื้อขายสินค้าอัลกอฮอลในปัจจุบันคือการซื้อขายด้วยความถี่สูง (HFT) ซึ่งพยายามที่จะใช้คำสั่งซื้อจำนวนมากที่ความเร็วอย่างรวดเร็วในหลายตลาด พารามิเตอร์ตามคำแนะนำที่ตั้งไว้ล่วงหน้า (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับการซื้อขายความถี่สูงโปรดดูที่: กลยุทธ์และความลับของ บริษัท การค้า High Frequency Trading (HFT)) การค้าขาย Algo ใช้ในรูปแบบต่างๆของการซื้อขายและการลงทุนรวมถึง: นักลงทุนระยะกลางหรือระยะยาว , กองทุนรวม บริษัท ประกัน) ที่ซื้อหุ้นในปริมาณมาก แต่ไม่ต้องการมีอิทธิพลต่อราคาหุ้นด้วยการลงทุนที่ไม่ต่อเนื่องปริมาณมาก ผู้ค้าระยะสั้นและผู้ขาย (นักลงทุนในตลาดนักเก็งกำไรและ arbitrageurs) ได้รับประโยชน์จากการดำเนินการทางการค้าโดยอัตโนมัตินอกจากนี้ algo-trading aids ในการสร้างสภาพคล่องที่เพียงพอสำหรับผู้ขายในตลาด ผู้ค้าที่มีระบบ (ผู้ติดตามแนวโน้มคู่ค้ากองทุนป้องกันความเสี่ยง ฯลฯ ) พบว่ามีประสิทธิภาพมากขึ้นในการตั้งกฎการซื้อขายของตนและให้การค้าโปรแกรมโดยอัตโนมัติ การซื้อขายแบบอัลกอริธึมช่วยให้การซื้อขายหลักทรัพย์เป็นไปอย่างเป็นระบบมากกว่าวิธีการที่อาศัยสัญชาตญาณของพ่อค้ามนุษย์หรือสัญชาตญาณ กลยุทธ์การค้าอัลกอริธึมกลยุทธ์สำหรับการซื้อขายแบบอัลกอริธึมจะต้องมีโอกาสที่ระบุซึ่งเป็นประโยชน์ในแง่ของรายได้ที่เพิ่มขึ้นหรือลดต้นทุน ต่อไปนี้เป็นกลยุทธ์การซื้อขายทั่วไปที่ใช้ในการซื้อขายแบบอัลกอฮอร์: กลยุทธ์การซื้อขายตามอัลกอริธึมที่พบมากที่สุดจะเป็นไปตามแนวโน้มการเคลื่อนที่โดยเฉลี่ย breakouts ช่อง การเคลื่อนไหวในระดับราคาและตัวชี้วัดทางเทคนิคที่เกี่ยวข้อง นี่คือกลยุทธ์ที่ง่ายที่สุดและง่ายที่สุดในการดำเนินการผ่านทางการค้าอัลกอริทึมเนื่องจากกลยุทธ์เหล่านี้ไม่เกี่ยวข้องกับการคาดการณ์หรือการคาดการณ์ราคาใด ๆ การค้าจะเริ่มขึ้นอยู่กับการเกิดแนวโน้มที่พึงประสงค์ ซึ่งง่ายและตรงไปตรงมาในการดำเนินการผ่านอัลกอริทึมโดยไม่ต้องเข้าสู่ความซับซ้อนของการวิเคราะห์เชิงพยากรณ์ ตัวอย่างเช่นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 และ 200 วันเป็นกลยุทธ์ที่นิยมใช้กันต่อไป (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับกลยุทธ์การซื้อขายเทรนด์โปรดดูที่: Simple Strategies for Capitalising on Trends) การซื้อหุ้นที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ในราคาที่ต่ำกว่าในตลาดเดียวและขายได้ในราคาที่สูงกว่าในตลาดอื่นจะทำให้ราคาแตกต่างกันไปในระดับที่ปราศจากความเสี่ยง หรือการเก็งกำไร การดำเนินการเดียวกันสามารถทำซ้ำสำหรับหุ้นเมื่อเทียบกับเครื่องมือฟิวเจอร์สเนื่องจากความแตกต่างของราคามีอยู่เป็นครั้งคราว การใช้อัลกอริทึมเพื่อระบุความแตกต่างของราคาดังกล่าวและการวางคำสั่งซื้อจะช่วยให้มีโอกาสทำกำไรได้อย่างมีประสิทธิภาพ กองทุนดัชนีได้กำหนดระยะเวลาการปรับสมดุลใหม่เพื่อนำการถือครองของตนไปเทียบกับดัชนีอ้างอิงที่เกี่ยวข้อง ซึ่งจะสร้างโอกาสที่เป็นประโยชน์สำหรับผู้ค้าปลีกแบบอัลกอริธึมซึ่งจะได้ประโยชน์จากการค้าที่คาดว่าจะมีกำไรจากฐาน 20-80 จุดขึ้นอยู่กับจำนวนหุ้นในกองทุนดัชนีก่อนที่จะมีการปรับสมดุลของดัชนีใหม่ ธุรกิจการค้าดังกล่าวเริ่มต้นผ่านระบบการซื้อขายแบบอัลกอรึทึมสำหรับการดำเนินการในเวลาที่เหมาะสมและราคาที่ดีที่สุด โมเดลทางคณิตศาสตร์ที่ได้รับการพิสูจน์แล้วมากมายเช่นกลยุทธ์การซื้อขายเดลต้าเป็นกลางซึ่งจะช่วยให้สามารถซื้อขายหลักทรัพย์ได้ด้วยตัวเลือกและการรักษาความปลอดภัยขั้นพื้นฐาน ที่ธุรกิจการค้าจะถูกวางไว้เพื่อชดเชย deltas บวกและลบเพื่อให้เดลต้าผลงานอยู่ที่ศูนย์ กลยุทธ์การพลิกกลับหมายถึงขึ้นอยู่กับแนวคิดที่ว่าราคาของสินทรัพย์สูงและต่ำเป็นปรากฏการณ์ชั่วคราวที่กลับคืนสู่ค่าเฉลี่ยของพวกเขาเป็นระยะ ๆ การระบุและการกำหนดช่วงราคาและการใช้อัลกอริทึมขึ้นอยู่กับว่าจะอนุญาตให้ธุรกิจการค้าสามารถวางขายได้โดยอัตโนมัติเมื่อราคาของสินทรัพย์อยู่ในและนอกช่วงที่กำหนด กลยุทธ์ราคาตลาดถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักของปริมาณแบ่งคำสั่งซื้อจำนวนมากและเผยแพร่ชิ้นเล็กลงที่มีการกำหนดขนาดแบบไดนามิกเพื่อส่งไปยังตลาดโดยใช้โปรไฟล์ปริมาณมากในอดีต จุดมุ่งหมายคือการดำเนินการคำสั่งซื้อใกล้เคียงกับราคาเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก (Volume Weighted Average Price - VWAP) ซึ่งจะได้ประโยชน์จากราคาเฉลี่ย กลยุทธ์ราคาถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักในช่วงเวลาแบ่งคำสั่งซื้อที่มีขนาดใหญ่และเผยแพร่ชิ้นเล็ก ๆ ที่มีขนาดเล็กลงเพื่อให้ได้ตามตลาดโดยใช้ช่วงเวลาที่แบ่งกันระหว่างช่วงเริ่มต้นและสิ้นสุด เป้าหมายคือการดำเนินการตามคำสั่งใกล้เคียงกับราคาเฉลี่ยระหว่างเวลาเริ่มต้นและเวลาสิ้นสุดซึ่งจะช่วยลดผลกระทบของตลาด จนกว่าคำสั่งซื้อจะได้รับการเติมเต็มขั้นตอนนี้จะยังคงส่งใบสั่งซื้อบางส่วนตามอัตราส่วนการมีส่วนร่วมที่กำหนดไว้และตามปริมาณการซื้อขายในตลาด กลยุทธ์ขั้นตอนที่เกี่ยวข้องจะส่งคำสั่งซื้อตามเปอร์เซ็นต์ของปริมาณตลาดที่ผู้ใช้กำหนดและเพิ่มหรือลดอัตราการมีส่วนร่วมนี้เมื่อราคาหุ้นถึงระดับที่กำหนดโดยผู้ใช้ กลยุทธ์การขาดแคลนการดำเนินงานมีวัตถุประสงค์เพื่อลดต้นทุนการดำเนินการของคำสั่งซื้อด้วยการปิดตลาดเรียลไทม์ทำให้ประหยัดค่าใช้จ่ายในการสั่งซื้อและได้รับประโยชน์จากต้นทุนที่เสียโอกาสในการดำเนินการล่าช้า กลยุทธ์จะเพิ่มอัตราการมีส่วนร่วมที่กำหนดไว้เมื่อราคาหุ้นปรับตัวดีขึ้นและลดลงเมื่อราคาหุ้นปรับตัวสูงขึ้น มีขั้นตอนวิธีพิเศษบางอย่างที่พยายามระบุเหตุการณ์ที่เกิดขึ้นในอีกด้านหนึ่ง อัลกอริทึมการดัดแปลงเหล่านี้ใช้ตัวอย่างเช่นโดยผู้ทำการตลาดด้านการขายมีสติปัญญาในตัวเพื่อระบุการดำรงอยู่ของอัลกอริทึมใด ๆ ในด้านการซื้อของใบสั่งขนาดใหญ่ การตรวจสอบผ่านอัลกอริทึมจะช่วยให้ผู้ทำการตลาดสามารถระบุโอกาสในการสั่งซื้อที่มีขนาดใหญ่และช่วยให้เขาได้รับประโยชน์จากการกรอกคำสั่งซื้อในราคาที่สูงขึ้น นี่เป็นบางครั้งเรียกว่า front-run ที่มีเทคโนโลยีสูง (หากต้องการข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับการซื้อขายด้วยความถี่สูงและการฉ้อฉลโปรดดูที่: หากคุณซื้อหุ้นออนไลน์คุณมีส่วนร่วมใน HFT) ข้อกำหนดทางเทคนิคสำหรับการซื้อขายขั้นตอนวิธีการใช้อัลกอริทึมโดยใช้โปรแกรมคอมพิวเตอร์เป็นส่วนสุดท้ายซึ่งถูกแบ็คกราวด์ด้วยการทำ backtesting ความท้าทายคือการเปลี่ยนกลยุทธ์ที่ระบุไว้ในกระบวนการทางคอมพิวเตอร์รวมที่สามารถเข้าถึงบัญชีการซื้อขายสำหรับการสั่งซื้อได้ โปรแกรมเมอร์ที่ได้รับการว่าจ้างหรือซอฟต์แวร์ซื้อขายที่ทำไว้ล่วงหน้าการเชื่อมต่อเครือข่ายและการเข้าถึงแพลตฟอร์มการซื้อขายสำหรับการวางคำสั่งซื้อการเข้าถึงข้อมูลข้อมูลตลาดที่จะได้รับการตรวจสอบตามอัลกอริทึมสำหรับโอกาสในการวาง ความสามารถและโครงสร้างพื้นฐานในการ backtest ระบบที่สร้างขึ้นก่อนที่จะไปอยู่ในตลาดจริงข้อมูลทางประวัติศาสตร์ที่มีอยู่สำหรับ backtesting ขึ้นอยู่กับความซับซ้อนของกฎที่ใช้ในขั้นตอนต่อไปนี้เป็นตัวอย่างที่ครอบคลุม: Royal Dutch Shell (RDS) จดทะเบียนในอัมสเตอร์ดัม Stock Exchange (AEX) และตลาดหลักทรัพย์ลอนดอน (LSE) ช่วยให้สามารถสร้างอัลกอริทึมเพื่อระบุโอกาสในการเก็งกำไร นี่เป็นข้อสังเกตที่น่าสนใจบางส่วน: การซื้อขาย AEX ในสกุลเงินยูโรในขณะที่ธุรกิจการค้าของ LSE ในสกุลปอนด์สเตอร์ลิงเนื่องจากความแตกต่างของเวลาหนึ่งชั่วโมง AEX จะเปิดทำการเมื่อเร็ว ๆ นี้เมื่อเทียบกับ LSE ตามด้วยการซื้อขายทั้งสองอย่างในเวลาไม่กี่ชั่วโมงและซื้อขายเฉพาะใน LSE ในช่วง ชั่วโมงสุดท้ายที่ AEX ปิดเราสามารถสำรวจความเป็นไปได้ของการซื้อขายเก็งกำไรใน Royal Dutch Shell หุ้นจดทะเบียนในตลาดทั้งสองนี้ในสองสกุลเงินที่แตกต่างกันโปรแกรมคอมพิวเตอร์ที่สามารถอ่านราคาในตลาดปัจจุบันฟีดราคาจากทั้งสอง LSE และ AEX อัตราฟีดอัตราแลกเปลี่ยนสำหรับ อัตราแลกเปลี่ยน GBP-EUR ความสามารถในการสั่งซื้อเพื่อสั่งการแลกเปลี่ยนความถูกต้องความสามารถในการทดสอบย้อนกลับในฟีดราคาย้อนหลังโปรแกรมคอมพิวเตอร์ควรปฏิบัติดังนี้: อ่านฟีดราคาที่รับเข้าของสต็อค RDS จากทั้งสองฝ่ายโดยใช้อัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศที่มีอยู่ . แปลงราคาของสกุลเงินหนึ่งไปยังอีกหากมีความแตกต่างของราคามากพอ (ลดค่านายหน้า) นำไปสู่โอกาสที่มีกำไรจากนั้นวางคำสั่งซื้อในใบสั่งซื้อที่ต่ำกว่าและใบสั่งขายในราคาที่สูงกว่าถ้าใบสั่งซื้อดำเนินการเป็น ที่ต้องการกำไรการเก็งกำไรจะเป็นไปตามแบบง่ายและใช้งานง่าย แต่การปฏิบัติของการค้าอัลกอริธึมไม่ง่ายที่จะรักษาและดำเนินการ โปรดจำไว้ว่าหากคุณสามารถวางการค้าที่สร้างโดยอัลกอฮ์ผู้เข้าร่วมการตลาดอื่น ๆ จะสามารถเข้าร่วมได้ ดังนั้นราคาจึงมีความผันผวนในมิลลิลิตรและแม้แต่ไมโครวินาที ในตัวอย่างข้างต้นสิ่งที่เกิดขึ้นหากการซื้อขายซื้อของคุณได้รับการดำเนินการ แต่การขายไม่ได้เป็นราคาขายที่เปลี่ยนแปลงตามเวลาที่สั่งซื้อของคุณฮิตตลาดคุณจะสิ้นสุดการนั่งกับตำแหน่งที่เปิด ทำให้กลยุทธ์การเก็งกำไรของคุณไร้ค่า มีความเสี่ยงและความท้าทายเพิ่มขึ้นเช่นความเสี่ยงของความล้มเหลวของระบบข้อผิดพลาดในการเชื่อมต่อเครือข่ายความล่าช้าในเวลาระหว่างการสั่งซื้อสินค้าและการดำเนินการและที่สำคัญที่สุดคืออัลกอริทึมที่ไม่สมบูรณ์ อัลกอริธึมที่มีความซับซ้อนมากขึ้นต้องใช้การทดสอบย้อนหลังที่เข้มงวดมากขึ้นก่อนที่จะมีการใช้งาน การวิเคราะห์เชิงปริมาณของการทำงานของอัลกอริทึมมีบทบาทสำคัญและควรได้รับการตรวจสอบอย่างละเอียด มันน่าตื่นเต้นที่จะไปสำหรับระบบอัตโนมัติช่วยโดยคอมพิวเตอร์ที่มีความคิดที่จะทำเงินได้อย่างง่ายดาย แต่ต้องแน่ใจว่าระบบได้รับการทดสอบอย่างละเอียดและกำหนดข้อ จำกัด ไว้ ผู้ค้าวิเคราะห์ควรพิจารณาการเรียนรู้ระบบการเขียนโปรแกรมและการสร้างด้วยตัวเองเพื่อให้มั่นใจในการใช้กลยุทธ์ที่เหมาะสมในลักษณะที่ไม่สามารถเข้าใจได้ การใช้อย่างรอบคอบและการทดสอบอย่างละเอียดของการซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสามารถสร้างโอกาสที่ทำกำไรได้ ข้อ 50 คือข้อตกลงการเจรจาต่อรองและข้อยุติในสนธิสัญญา EU ที่ระบุขั้นตอนที่จะต้องดำเนินการสำหรับประเทศใด ๆ ที่ การเสนอราคาเริ่มต้นของสินทรัพย์ของ บริษัท ที่ล้มละลายจากผู้ซื้อที่สนใจที่ได้รับเลือกโดย บริษัท ที่ล้มละลาย จากกลุ่มผู้เสนอราคา เบต้าเป็นตัวชี้วัดความผันผวนหรือความเสี่ยงอย่างเป็นระบบของการรักษาความปลอดภัยหรือผลงานเมื่อเทียบกับตลาดโดยรวม ประเภทของภาษีที่เรียกเก็บจากเงินทุนที่เกิดจากบุคคลและ บริษัท กำไรจากการลงทุนเป็นผลกำไรที่นักลงทุนลงทุน คำสั่งซื้อความปลอดภัยที่ต่ำกว่าหรือต่ำกว่าราคาที่ระบุ คำสั่งซื้อวงเงินอนุญาตให้ผู้ค้าและนักลงทุนระบุ กฎสรรพากรภายใน (Internal Internal Revenue Service หรือ IRS) ที่อนุญาตให้มีการถอนเงินที่ปลอดจากบัญชี IRA กฎไม่จำเป็นต้องเป็นไปได้ แต่ด้วยยุทธศาสตร์การค้าอัลกอริทึมของเราเราไม่สามารถทำได้ ระบบการซื้อขายแบบอัลกอริธึมที่มีการระบุถึงแนวโน้มมากการวิเคราะห์วัฏจักรปริมาณการซื้อขายด้าน buysell กลยุทธ์การซื้อขายหลายรายการรายการแบบไดนามิกกำหนดเป้าหมายและหยุดราคาและเทคโนโลยีสัญญาณอัลตร้าไวด์ แต่มันคือ. อันที่จริงแพลตฟอร์มระบบการค้าอัลกอริทึม AlgoTrades เป็นเพียงระบบเดียวเท่านั้น ไม่มีการค้นหาหุ้นร้อนภาคสินค้าโภคภัณฑ์ดัชนีหรืออ่านความคิดเห็นของตลาด Algotrades ทำการค้นหาระยะเวลาและการซื้อขายให้กับคุณโดยใช้ระบบการซื้อขายแบบอัลกอรึทึมของเรา AlgoTrades พิสูจน์กลยุทธ์สามารถปฏิบัติตามด้วยตนเองโดยได้รับอีเมลและการแจ้งเตือนข้อความ SMS หรือสามารถ 100 ซื้อขายแฮนด์ฟรีขึ้นอยู่กับคุณคุณสามารถเปิด onoff การซื้อขายอัตโนมัติได้ตลอดเวลาเพื่อให้คุณอยู่เสมอในการควบคุมโชคชะตาของคุณ ระบบการซื้อขายอัตโนมัติสำหรับนักลงทุน Savvy Copyright 2017 - ALGOTRADES - ระบบการซื้อขายขั้นตอนแบบอัตโนมัติ CFTC RULE 4.41 - ผลการดำเนินงานที่สมมุติฐานหรือผลการดำเนินงานที่จำลองขึ้นมีข้อ จำกัด บางอย่าง ไม่ว่าจะเป็นบันทึกผลการดำเนินงานที่แท้จริงผลลัพธ์ที่จำลองไม่ได้แสดงถึงการซื้อขายตามปกติ นอกจากนี้เนื่องจากการค้ายังไม่ได้รับผลกระทบผลลัพธ์อาจมีน้อยกว่าหรือมากกว่าที่จะได้รับผลกระทบหากมีปัจจัยการตลาดบางอย่างเช่นการขาดสภาพคล่อง โปรแกรมเทรดดิ้งที่จำลองในเรื่องทั่วไปจะต้องเป็นไปตามข้อเท็จจริงที่ว่าพวกเขาได้รับการออกแบบมาพร้อมกับประโยชน์ของยุคเีดียว ไม่มีผู้ถือหุ้นรายใดแสดงว่าบัญชีใดจะเป็นประโยชน์หรือเป็นไปได้ที่จะทำกำไรหรือขาดทุนให้คล้ายคลึงกัน ไม่มีการแสดงหรือการบอกกล่าวเป็นนัยว่าการใช้ระบบการค้าแบบอัลกอลิกึมจะสร้างรายได้หรือรับประกันผลกำไร มีความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นจากการซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าและซื้อขายแลกเปลี่ยน การซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าและการซื้อขายแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศเกี่ยวข้องกับความเสี่ยงที่สำคัญของการสูญเสียและไม่เหมาะสำหรับทุกคน ผลลัพธ์เหล่านี้ขึ้นอยู่กับผลการปฏิบัติงานจำลองหรือสมมุติฐานที่มีข้อ จำกัด บางประการ ผลการค้นหาเหล่านี้ไม่ได้แสดงถึงการซื้อขายจริง นอกจากนี้เนื่องจากธุรกิจการค้าเหล่านี้ไม่ได้รับการดำเนินการจริงผลลัพธ์เหล่านี้อาจได้รับผลกระทบต่ำกว่าหรือมากกว่าที่ชดเชยสำหรับผลกระทบหากมีปัจจัยทางการตลาดบางอย่างเช่นการขาดสภาพคล่อง โปรแกรมการค้าจำลองหรือสมมุติโดยทั่วไปยังขึ้นอยู่กับข้อเท็จจริงที่ว่าพวกเขาได้รับการออกแบบมาเพื่อประโยชน์ในการมองย้อนกลับ ไม่ได้มีการระบุว่าบัญชีใด ๆ จะเป็นไปได้หรือมีแนวโน้มที่จะบรรลุผลกำไรหรือขาดทุนเช่นเดียวกับที่แสดง ข้อมูลในเว็บไซต์นี้จัดทำขึ้นโดยไม่คำนึงถึงวัตถุประสงค์ในการลงทุนสถานการณ์ทางการเงินและความต้องการของนักลงทุนรายใดและแนะนำให้ผู้ใช้บริการไม่ดำเนินการใด ๆ โดยไม่ได้รับคำแนะนำจากที่ปรึกษาทางการเงินของตนโดยไม่ต้องอาศัยข้อมูลจากเว็บไซต์เป็นพื้นฐานหลัก สำหรับการตัดสินใจลงทุนของพวกเขาและเพื่อพิจารณาความเสี่ยงของตัวเองความอดทนความเสี่ยงและการสูญเสียหยุดของตัวเอง - ขับเคลื่อนโดย Enfold WordPress Theme